العملات الناشئة تتصدر المشهد.. صعود قوي أمام الدولار وترقب لتحركات الأسواق عند الافتتاح

أنهت عملات الأسواق الناشئة تداولات الجمعة بزخم قوي، مدفوعة باستمرار ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع الإقبال على الأصول الأكثر حساسية للمخاطر، بينما واصلت مؤشرات الأسهم في عدد من الأسواق الناشئة تسجيل مكاسب جديدة، وسط ترقب المستثمرين لما إذا كانت هذه الموجة ستستمر مع افتتاح الأسواق في الجلسات المقبلة

وسجل مؤشر MSCI لعملات الأسواق الناشئة ارتفاعًا بنسبة 0.30%، مواصلًا تحركه بالقرب من مستويات قياسية جديدة، في وقت كان المؤشر يستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية للأسبوع الثامن على التوالي، في أطول سلسلة صعود متواصلة له خلال الفترة الأخيرة

الدولار يترك مساحة أكبر أمام العملات الناشئة

ظل الدولار بالقرب من أدنى مستوياته في عدة أشهر، في وقت تتزايد فيه المخاوف بشأن ارتفاع مستويات الدين الأمريكي وعدم اليقين السياسي، وهي عوامل دفعت المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعاتهم تجاه العملة الأمريكية

وأدى ضعف الدولار إلى تعزيز جاذبية العملات الناشئة، خصوصًا في الأسواق الآسيوية، حيث سجل الوون الكوري والدولار التايواني مكاسب قوية، بينما تحرك اليوان الصيني بالقرب من أعلى مستوياته في أكثر من ثلاث سنوات

وفي المقابل، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجددًا، بعدما أدى تدخل وزارة الخزانة خلال الأسبوع إلى تهدئة مؤقتة لضغوط البيع، إلا أن عودة العوائد للصعود أبقت الأسواق في حالة ترقب بشأن اتجاه السياسة المالية والنقدية الأمريكية

أقوى تحركات العملات أمام الدولار عند الإغلاق

برز الوون الكوري الجنوبي كأحد أكبر الرابحين، بعدما ارتفع بنسبة 0.90% أمام الدولار ليصل إلى أعلى مستوى له في 11 شهرًا، وكان في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية تتجاوز 2%

كما صعد الدولار التايواني بنسبة 0.70% أمام الدولار الأمريكي، مستفيدًا من ضعف العملة الأمريكية وتحسن شهية المخاطرة تجاه الأصول الآسيوية

أما اليوان الصيني، فحافظ على تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 3.5 سنوات، في إشارة إلى استمرار قوة العملة الصينية أمام الدولار رغم المخاوف المتعلقة بتباطؤ النمو الاقتصادي

وفي أوروبا الناشئة، ارتفعت الكرونة التشيكية بنسبة 0.40% أمام اليورو، بينما صعد الزلوتي البولندي بنسبة 0.20%، في حين حققت الليرة التركية قفزة بلغت 2.10% مع تحسن مؤشرات ثقة قطاع الأعمال في تركيا

الأسواق الآسيوية تستفيد من ضعف الدولار

لم تقتصر حالة التحسن على سوق العملات، إذ ارتفع مؤشر MSCI للأسهم في الأسواق الناشئة بنسبة 1.30%، متجهًا لتحقيق مكاسب أسبوعية للأسبوع الثاني على التوالي

وفي آسيا، ارتفع مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بشكل طفيف، بينما تحركت الأسهم التايوانية أيضًا نحو الارتفاع، إلا أن كلا السوقين كانا لا يزالان في طريقهما لتسجيل خسائر أسبوعية تقارب 1%

وفي الصين، استقر مؤشر شنغهاي المركب تقريبًا دون تغيير، بينما ارتفع مؤشر CSI 300 بنسبة 0.60%

وجاءت التحركات الصينية بعدما أعلن نائب وزير المالية لياو مين أن بكين تعتزم طرح تدابير مالية إضافية استجابة للتطورات الاقتصادية، في محاولة لدعم النمو في ظل استمرار التحديات التي تواجه ثاني أكبر اقتصاد في العالم

أوروبا الناشئة.. مكاسب للعملات والأسهم

في الأسواق الأوروبية الناشئة، ارتفعت الكرونة التشيكية أمام اليورو بنسبة 0.40%، بينما صعدت الأسهم التشيكية بنسبة 0.50%، رغم خفض وزارة المالية توقعاتها للنمو الاقتصادي

وصعد الزلوتي البولندي بنسبة 0.20%، بالتزامن مع ارتفاع الأسهم البولندية بنسبة 0.80%، في وقت يترقب فيه المستثمرون تأثير المقترح الحكومي لرفع ضريبة الشركات على كبرى شركات المرافق والوقود إلى 30% اعتبارًا من عام 2027

أما الأسواق المجرية، فكانت مغلقة بسبب عطلة رسمية

وفي تركيا، ارتفعت الأسهم بنسبة 0.80%، بينما قفزت الليرة التركية بنسبة 2.10%، بعد ارتفاع مؤشر ثقة قطاع الأعمال لدى المصنعين إلى 102.80 نقطة خلال أغسطس، وهي قراءة تعكس استمرار حالة التفاؤل طالما بقي المؤشر فوق مستوى 100 نقطة

التوترات الجيوسياسية تبقي التضخم تحت المراقبة

رغم قوة العملات الناشئة، لا تزال المخاطر الجيوسياسية تمثل عنصرًا مهمًا في تحديد اتجاه الأسواق

ويأتي الجمود الدبلوماسي في منطقة الخليج، إلى جانب تهديد الولايات المتحدة بفرض عقوبات شديدة على إيران، ليبقي احتمالات ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم ضمن حسابات المستثمرين

وفي حال أدى التصعيد إلى ارتفاع أسعار النفط، فقد تتغير المعادلة سريعًا بالنسبة لعملات الأسواق الناشئة، خصوصًا الدول المستوردة للطاقة، إذ قد يؤدي ارتفاع تكلفة الواردات إلى الضغط على العملات المحلية ورفع توقعات التضخم

ماذا نتوقع عند افتتاح الأسواق؟

مع افتتاح التداولات المقبلة، ستكون حركة الدولار العامل الأكثر أهمية في تحديد اتجاه العملات الناشئة. استمرار تراجع الدولار قد يمنح الوون الكوري والدولار التايواني واليوان الصيني مساحة لمواصلة مكاسبهم، خصوصًا بعد الأداء القوي الذي سجلته هذه العملات خلال الأسبوع

ويظل الوون الكوري في وضع فني قوي بعد وصوله إلى أعلى مستوى في 11 شهرًا، بينما قد يواصل اليوان الصيني جذب الاهتمام إذا حافظ على تداوله قرب أعلى مستوياته في 3.5 سنوات

أما الليرة التركية، فقد تواجه اختبارًا مهمًا بعد ارتفاعها الحاد بنسبة 2.10%، إذ قد تظهر عمليات جني أرباح عند افتتاح الأسواق، لكن استمرار تحسن ثقة قطاع الأعمال قد يوفر دعمًا للعملة

وفي المقابل، قد تعود الضغوط على عملات الأسواق الناشئة إذا استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع، إذ إن ارتفاع العوائد يزيد جاذبية الأصول المقومة بالدولار ويقلل تدفقات رأس المال نحو الأسواق الناشئة

أبرز التحركات عند الإغلاق

• الوون الكوري: +0.90% أمام الدولار

• الدولار التايواني: +0.70% أمام الدولار

• اليوان الصيني: قرب أعلى مستوى في 3.5 سنوات

• الليرة التركية: +2.10%

• الزلوتي البولندي: +0.20%

• مؤشر MSCI لعملات الأسواق الناشئة: +0.30%

• مؤشر MSCI للأسهم الناشئة: +1.30%

وتشير الصورة النهائية إلى أن عملات الأسواق الناشئة أنهت الأسبوع في وضع قوي، مدعومة بضعف الدولار واتساع شهية المخاطرة، لكن استمرار الصعود عند افتتاح الأسواق سيظل مرهونًا بثلاثة عوامل رئيسية: اتجاه الدولار، حركة عوائد الخزانة الأمريكية، وتطورات التوترات الجيوسياسية وأسعار الطاقة

وفي حال بقي الدولار تحت الضغط، فقد تشهد العملات الناشئة جولة جديدة من المكاسب، بينما قد يؤدي ارتفاع العوائد الأمريكية أو تصاعد المخاطر الجيوسياسية إلى إعادة توزيع السيولة سريعًا نحو الدولار والأصول الدفاعية

لديك أفضل الشركات المرخصة لتداول وإستغلال فرص الأسواق :

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول