العملات الرقمية والذهب في سباق التحوط.. مليارات الدولارات تتجه إلى الأصول النادرة

دخلت العملات الرقمية والذهب مرحلة جديدة من المنافسة على أموال المستثمرين، بعدما كشفت حركة التدفقات الأخيرة عن تحول واضح في استراتيجيات التحوط من المخاطر المالية الأمريكية، حيث أصبح المستثمرون يتجهون إلى امتلاك الأصلين معًا بدلًا من الاختيار بينهما

وخلال آخر 5 جلسات تداول، استقطبت صناديق الذهب والبيتكوين نحو 7 مليارات دولار، في موجة تعكس تصاعد المخاوف بشأن الدين الأمريكي، وقوة الدولار، ومستقبل السياسة النقدية

الذهب والبيتكوين يجذبان مليارات الدولارات

استحوذ صندوق الذهب التابع لـState Street على نحو 3.4 مليار دولار من التدفقات، بينما جذب صندوق iShares للبيتكوين نحو 1.5 مليار دولار خلال الفترة نفسها، في حين بلغت التدفقات الإجمالية إلى الصناديق المرتبطة بالذهب والبيتكوين نحو 7 مليارات دولار

ويكتسب هذا التحول أهمية خاصة لأن صندوق الذهب، الذي تبلغ أصوله نحو 155 مليار دولار، لا يزال يسجل صافي تدفقات سلبية منذ بداية العام بنحو 2.8 مليار دولار، بينما يحتفظ صندوق iShares للبيتكوين، البالغ حجم أصوله نحو 60 مليار دولار، بتدفقات داخلة قدرها 830 مليون دولار منذ بداية العام

مخاوف الدين تدعم الأصول النادرة والعملات 

جاءت الموجة الجديدة من الطلب بالتزامن مع خطة وزارة الخزانة الأمريكية لمضاعفة عمليات إعادة شراء سندات الخزانة طويلة الأجل

وأدى الإعلان في البداية إلى تراجع عوائد السندات والدولار، بالتزامن مع ارتفاع الذهب والبيتكوين، ما عزز جاذبية الأصول التي يتميز معروضها بالندرة

وتعود إلى الواجهة هنا استراتيجية تآكل قيمة العملة، التي تراهن على استفادة الأصول النادرة من ارتفاع العجز والديون الحكومية وتوسع السيولة

البيتكوين يعيد تقديم نفسه كأصل نادر بين العملات الرقمية

تجاوز البيتكوين مستوى 80 ألف دولار، بينما ارتفع الذهب بنحو 13% خلال أغسطس، في تحرك متزامن يعكس عودة الطلب على الأصلين

ويستند أنصار البيتكوين إلى محدودية المعروض عند 21 مليون عملة باعتبارها إحدى أهم خصائصه الاستثمارية، في حين يستفيد الذهب من تاريخه الطويل كأداة للتحوط من التضخم والأزمات المالية

وبذلك، أصبح المستثمر أمام أداتين مختلفتين في الطبيعة، لكنهما تؤديان وظيفة متقاربة في المحافظ الباحثة عن الحماية من مخاطر النظام المالي التقليدي

هل تستمر موجة التدفقات حول العملات الرقمية؟

تكمن أهمية التطورات الحالية في تسارع التدفقات وليس فقط في حجمها، إذ يشير ارتفاع الطلب خلال فترة قصيرة إلى إعادة تقييم بعض المستثمرين لأوزان الذهب والبيتكوين داخل محافظهم

لكن استمرار هذه الموجة لن يكون مضمونًا، إذ قد تؤدي قوة الدولار وارتفاع العوائد الحقيقية وتشدد السياسة النقدية إلى تقليص جاذبية الأصول البديلة

كما يرى بعض الاستراتيجيين أن الأسهم قد توفر تحوطًا أكثر موثوقية إذا تمكنت الشركات من زيادة أرباحها وأسعار منتجاتها لمواكبة التضخم

تكشف التدفقات البالغة 7 مليارات دولار خلال خمس جلسات عن تغير مهم في سلوك المستثمرين، إذ لم يعد الذهب والبيتكوين يُنظر إليهما بالضرورة كخيارين متنافسين، بل كأصلين يمكن الجمع بينهما للتحوط من مخاطر الدين والدولار والسياسة النقدية

ويبقى مستقبل هذه الموجة مرتبطًا بمسار العوائد الأمريكية، الدولار، الدين الحكومي، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي، وهي العوامل التي ستحدد ما إذا كان الإقبال الحالي على الذهب والبيتكوين سيتحول إلى اتجاه استثماري طويل الأجل أم يتراجع مع تغير ظروف الأسواق

لديك أفضل الشركات المرخصة لتداول وإستغلال فرص الأسواق :

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول