الرافعة المالية في التداول: المستويات وإدارة المخاطر
تُعد الرافعة المالية من أهم الأدوات التي يستخدمها المتداولون في الأسواق المالية، لأنها تمنحهم القدرة على فتح صفقات بحجم أكبر من رأس المال المتوفر لديهم. لكنها في الوقت نفسه سلاح ذو حدين، فقد تضاعف الأرباح كما قد تضاعف الخسائر
في هذا المقال نشرح مفهوم الرافعة المالية، مقدارها في كل سوق، وأهميتها في إدارة رأس المال
ما هي الرافعة المالية
الرافعة المالية هي أداة تتيح للمتداول التحكم في صفقة كبيرة مقابل إيداع جزء صغير من قيمتها يسمى الهامش
على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة 1:100 فهذا يعني أنك تستطيع فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار مقابل 100 دولار فقط كهامش
كلما ارتفعت الرافعة زادت القدرة الشرائية، لكن في المقابل ترتفع نسبة المخاطرة
مقدار الرافعة المالية حسب كل سوق
أولاً: سوق الفوركس
يُعد سوق الفوركس من أكثر الأسواق التي توفر رافعة مالية مرتفعة
في بعض الشركات خارج أوروبا قد تصل إلى 1:500
في أوروبا وبريطانيا غالباً لا تتجاوز 1:30 للأفراد
في بعض الدول العربية تتراوح بين 1:100 إلى 1:500
السبب في ارتفاع الرافعة بالفوركس هو انخفاض تقلبات العملات الرئيسية مقارنة ببعض الأصول الأخرى
ثانياً: سوق الأسهم
الرافعة في الأسهم أقل بكثير من الفوركس
في العادة تكون 1:2 أو 1:5
في بعض الأنظمة يمكن أن تصل إلى 1:10 للمحترفين
وذلك لأن الأسهم قد تشهد تحركات حادة، خاصة أثناء صدور الأخبار أو نتائج الشركات
ثالثاً: سوق السلع
مثل الذهب والنفط
غالباً تتراوح الرافعة بين 1:10 و 1:100
الذهب قد يُمنح رافعة أعلى من النفط بسبب سيولته العالية
لكن السلع تتأثر بعوامل اقتصادية وجيوسياسية، ما يجعل استخدامها بحاجة لإدارة دقيقة للمخاطر
رابعاً: العملات الرقمية
تُعد من أكثر الأسواق تقلباً
في بعض المنصات تصل الرافعة إلى 1:100
في منصات أخرى يتم تقليلها إلى 1:5 أو 1:20 بسبب المخاطر العالية
ارتفاع التذبذب في هذا السوق يجعل استخدام رافعة عالية أمراً خطيراً جداً
أهمية الرافعة المالية
1- زيادة القدرة الشرائية
تسمح للمتداول بفتح صفقات أكبر من رأس ماله
2- تحسين استغلال رأس المال
يمكن توزيع رأس المال على أكثر من صفقة بدلاً من تجميده في صفقة واحدة
3- فرصة لتحقيق أرباح أكبر
في حال تحرك السوق في الاتجاه الصحيح
لكن من المهم أن نذكر أن الرافعة لا تغيّر نسبة الربح الفعلية للسوق، بل تضاعف تأثير الحركة على الحساب
مخاطر الرافعة المالية
تضخيم الخسائر بنفس سرعة تضخيم الأرباح
احتمال الوصول إلى نداء الهامش
تصفية الحساب في حال عدم إدارة المخاطر
لهذا السبب ينصح الخبراء باستخدام رافعة منخفضة خاصة للمبتدئين، وعدم المخاطرة بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال في الصفقة الواحدة
بالختام:
الرافعة المالية أداة قوية ومهمة في عالم التداول، لكنها تحتاج إلى وعي وانضباط. اختيار مقدار الرافعة يجب أن يكون متناسباً مع نوع السوق، مستوى الخبرة، وخطة إدارة المخاطر
التداول الذكي لا يعتمد على أكبر رافعة ممكنة، بل على أفضل إدارة ممكنة لرأس المال
