الأسهم الآسيوية تبدأ الأسبوع بحذر مع تراجع أسهم التكنولوجيا وصعود الدولار
شهدت أسواق الأسهم الآسيوية بداية حذرة لتعاملات الأسبوع، بعدما فقدت أسهم شركات التكنولوجيا والرقائق الإلكترونية جزءًا من زخمها القوي، وسط تزايد شكوك المستثمرين بشأن قدرة موجة الصعود المدفوعة بالذكاء الاصطناعي على الاستمرار خلال النصف الثاني من العام.
وفي المقابل، واصل الدولار الأمريكي تحقيق مكاسب أمام معظم العملات الرئيسية، مدعومًا بتحسن الطلب عليه في سوق الصرف، بينما بقي المستثمرون في حالة ترقب لموسم نتائج الشركات الكبرى، خاصة شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
تراجع أسهم الرقائق يضغط على الأسواق الآسيوية
تعرضت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية في آسيا لضغوط واضحة خلال تعاملات الاثنين، حيث تراجع مؤشر شركات تصنيع الرقائق الآسيوية بنسبة 1%، بعد هبوط سهم شركة إس كيه هاينكس الكورية الجنوبية بنسبة 3.8%.
وجاء هذا التراجع قبل الطرح الضخم المرتقب في سوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع، والذي تبلغ قيمته نحو 29 مليار دولار، ما زاد من حذر المستثمرين تجاه قطاع التكنولوجيا عالي التقييم.
كما انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي، الذي تهيمن عليه أسهم التكنولوجيا، بنسبة 1%، بينما تراجع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.4%. وفقد مؤشر إم إس سي آي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ نحو 0.1% بعد جلسة متقلبة تحركت بين المكاسب والخسائر.
العقود الأمريكية ترتفع رغم الحذر العالمي
على الرغم من الضغوط التي شهدتها الأسهم الآسيوية، سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ارتفاعات محدودة، بعدما قلصت جزءًا من مكاسبها التي سجلتها يوم الجمعة، حين كانت الأسواق الأمريكية مغلقة بسبب عطلة رسمية.
وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، بينما صعدت عقود ناسداك 100 بنسبة 0.8%، في إشارة إلى استمرار وجود طلب نسبي على أسهم النمو والتكنولوجيا، رغم مخاوف التصحيح.
أما في أوروبا، فقد أشارت العقود الآجلة إلى افتتاح منخفض بشكل طفيف، بعد أن أنهت الأسهم الأوروبية الأسبوع الماضي عند مستويات قياسية.
الأسواق تدخل النصف الثاني من العام بحذر
دخلت الأسواق العالمية النصف الثاني من العام وسط حالة من الترقب والحذر، مع استمرار المستثمرين في تقييم تداعيات صدمة الطاقة التي خلفتها الحرب الإيرانية، إلى جانب التساؤلات حول استدامة موجة الصعود التي قادتها أسهم الذكاء الاصطناعي.
وبات تركيز المستثمرين يتجه تدريجيًا نحو موسم إعلان نتائج الأعمال، بحثًا عن مؤشرات تؤكد قدرة شركات التكنولوجيا على تحويل الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى أرباح حقيقية ومستدامة.
وتزداد أهمية نتائج شركات الرقائق الإلكترونية خلال الفترة الحالية، لأنها قد تحدد ما إذا كان القطاع قادرًا على استعادة زخمه الصاعد، أم أن موجة جني الأرباح ستستمر لفترة أطول.
جني أرباح في أسهم الذكاء الاصطناعي
قال كازوهيرو ساساكي، رئيس قسم الأبحاث في شركة فيليب سيكيوريتيز اليابانية، إن الأسواق شهدت تقلبات ملحوظة خلال الفترة الأخيرة، خاصة في قطاع التكنولوجيا، مع اتجاه العديد من مديري المحافظ الاستثمارية إلى تأمين الأرباح التي حققوها من أسهم الذكاء الاصطناعي.
وأوضح أن هذا التحول يتم من خلال تقليص المراكز في الأسهم المرتفعة، والتوجه نحو أسهم أقل أداءً أو ذات تقييمات أكثر جاذبية.
وأشار إلى أن قطاعات مثل السيارات، والآلات الصناعية، والرعاية الصحية قد تكون من أبرز المستفيدين من انتقال السيولة بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
هل انتهت موجة صعود أسهم التكنولوجيا؟
رغم الضغوط الأخيرة، لا يرى بعض المحللين أن موجة صعود أسهم التكنولوجيا انتهت بالكامل، بل يعتبرون أن ما يحدث حاليًا قد يكون تصحيحًا طبيعيًا بعد ارتفاعات قوية.
فقد أصبحت تقييمات بعض أسهم الرقائق أكثر جاذبية بعد التراجعات الأخيرة، وهو ما قد يفتح الباب أمام موجة صعود جديدة في حال جاءت نتائج الشركات الكبرى أفضل من التوقعات.
لكن المستثمرين ما زالوا يتعاملون بحذر قبل صدور نتائج كبار منتجي الرقائق الإلكترونية، خاصة بعد المكاسب الكبيرة التي سجلها القطاع خلال الربع الماضي.
النفط يتراجع مع تحسن الإمدادات
في سوق السلع، تراجعت أسعار خام برنت بنسبة 0.2% لتستقر قرب 71.96 دولارًا للبرميل، مع ظهور مؤشرات على تعافي حركة الشحن عبر الممر البحري الذي تؤمنه الولايات المتحدة.
كما ساهمت موافقة تحالف أوبك+ على زيادة محدودة أخرى في الإنتاج خلال الشهر المقبل في تهدئة مخاوف الإمدادات، ما ضغط على أسعار النفط خلال التعاملات.
وساعد تراجع النفط في تخفيف بعض المخاوف المرتبطة بالتضخم العالمي، خاصة أن أسعار الطاقة تعد من أبرز العوامل المؤثرة في توقعات الأسعار والفائدة.
الذهب يستقر قرب 4175 دولارًا للأوقية
استقرت أسعار الذهب بالقرب من 4175 دولارًا للأوقية، بعد سلسلة مكاسب استمرت 3 جلسات متتالية، مدعومة بتزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لن يتجه إلى رفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.
ويستفيد الذهب عادة من تراجع توقعات رفع الفائدة، لأنه لا يدر عائدًا، ما يجعله أكثر جاذبية عندما تقل جاذبية الدولار والسندات.
ومع ذلك، فإن استمرار صعود الدولار قد يحد من مكاسب المعدن النفيس، خاصة أن الذهب المقوم بالدولار يصبح أكثر تكلفة على المستثمرين من حائزي العملات الأخرى.
الدولار يواصل المكاسب والين تحت الضغط
في سوق العملات، ارتفع المؤشر الفوري للدولار بنسبة 0.1%، ليواصل العملة الأمريكية أداءها القوي أمام معظم العملات الرئيسية.
واستقر اليورو عند 1.1430 دولار، بينما تراجع الين الياباني بنسبة 0.4% إلى 161.99 ينًا مقابل الدولار، في ظل استمرار الضغوط على العملة اليابانية.
ورفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لسعر صرف الدولار مقابل الين خلال عام إلى 165 ينًا، مقارنة بتوقعاته السابقة عند 155 ينًا، كما أوصى بالاستفادة من استراتيجيات تجارة العائد، التي تستفيد من الفارق بين أسعار الفائدة في الأسواق المختلفة.
أما اليوان الصيني المتداول خارج البلاد، فقد استقر عند 6.7904 مقابل الدولار، بينما لم يشهد الجنيه الإسترليني تغيرًا يذكر ليستقر عند 1.3341 دولار.
شركات الرقائق لا تزال في دائرة الاهتمام
رغم عمليات البيع الأخيرة، لا تزال شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية محور اهتمام المستثمرين، خاصة مع استمرار الطلب القوي على تقنيات الذكاء الاصطناعي.
وأعلنت شركة هون هاي بريسيجن إندستري، الشريك الرئيسي لشركة إنفيديا في تجميع خوادم الذكاء الاصطناعي، تسجيل قفزة في المبيعات الفصلية تجاوزت توقعات الأسواق، ما يؤكد أن الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا.
لكن في المقابل، بدأت شركات الرقائق الأمريكية الربع الثالث بأداء ضعيف، بعدما هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 5% يوم الخميس، لتصل خسائره خلال جلستين إلى 12%، وهي أكبر موجة تراجع منذ 5 يونيو.
وكان المؤشر قد حقق مكاسب قياسية بلغت 88% خلال الربع الماضي، ما دفع المستثمرين إلى تنفيذ عمليات جني أرباح واسعة بعد هذا الصعود الاستثنائي.
انتقال السيولة إلى قطاعات أخرى
يرى فابيان ييب، محلل الأسواق لدى آي جي إنترناشونال، أن انتقال السيولة من أسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم إلى القطاعات الدورية والدفاعية أصبح اتجاهًا واضحًا في الأسواق الأمريكية والآسيوية.
ويعد هذا التحول صحيًا للأسواق، لأنه يوسع قاعدة المشاركة في الصعود بدلًا من تركيز المكاسب في عدد محدود من شركات التكنولوجيا الكبرى، كما حدث خلال الفترة الممتدة بين أبريل ويونيو.
وقد تستفيد قطاعات مثل الصناعة، والسيارات، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية من هذا التحول، خاصة إذا استمرت عمليات التصحيح في أسهم الذكاء الاصطناعي.
أبرز أخبار الشركات العالمية
على صعيد أخبار الشركات، وافقت شركة إيزي جيت مبدئيًا على عرض استحواذ تتجاوز قيمته 5 مليارات جنيه إسترليني من شركة كاسل ليك.
ويأتي هذا التطور في وقت تواجه فيه شركة الطيران البريطانية منخفضة التكلفة ضغوطًا ناتجة عن ارتفاع أسعار وقود الطائرات وضعف الطلب بعد الحرب الإيرانية.
وقد يعكس هذا العرض تزايد اهتمام المستثمرين بالفرص المتاحة في القطاعات التي تعرضت لضغوط قوية خلال الفترة الأخيرة، خاصة في قطاع السفر والطيران.
جدول أداء الأسواق العالمية
المؤشر أو الأصل | الأداء |
|---|---|
العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 | +0.3% |
العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 | +0.8% |
مؤشر إم إس سي آي آسيا والمحيط الهادئ | -0.2% |
مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة | -0.3% |
مؤشر توبكس الياباني | +0.7% |
مؤشر إس آند بي/إيه إس إكس 200 الأسترالي | -0.3% |
مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ | +0.8% |
مؤشر شنغهاي المركب | +0.2% |
العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 | -0.2% |
مؤشر شركات الرقائق الآسيوية | -1.0% |
سهم إس كيه هاينكس | -3.8% |
مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي | -1.0% |
مؤشر نيكي 225 الياباني | -0.4% |
أداء العملات والسلع والسندات
الأصل | القراءة / الأداء |
المؤشر الفوري للدولار | +0.1% |
اليورو مقابل الدولار | 1.1430 دولار |
الدولار مقابل الين الياباني | 161.99 ين |
اليوان الصيني خارج البلاد | 6.7904 مقابل الدولار |
الجنيه الإسترليني | 1.3341 دولار |
خام برنت | 71.96 دولار للبرميل |
الذهب | قرب 4175 دولارًا للأوقية |
بيتكوين | +0.6% إلى 63055.93 دولارًا |
إيثر | -0.2% إلى 1771.92 دولارًا |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات | 4.48% |
عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات | 2.825% |
عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات | 4.79% |
العملات المشفرة تتحرك بشكل محدود
في سوق العملات المشفرة، ارتفعت بيتكوين بنسبة 0.6% إلى 63055.93 دولارًا، بينما تراجعت إيثر بنسبة 0.2% إلى 1771.92 دولارًا.
وتعكس هذه التحركات المحدودة حالة الترقب التي تسيطر على المستثمرين، خاصة مع استمرار قوة الدولار وتباين أداء الأصول عالية المخاطر.
السندات الأمريكية تستقر واليابانية ترتفع
في سوق السندات، استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.48%، في حين ارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.5 نقطة أساس إلى 2.825%.
أما العائد على السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات، فقد تراجع بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.79%.
وتعكس هذه التحركات حالة التوازن بين مخاوف التضخم من جهة، وتوقعات عدم رفع الفائدة الأمريكية قريبًا من جهة أخرى.
